Галина Маховикова - Экономическая теория: учебник

Денежная масса (М) – сумма находящихся в обращении наличных денег (МН) и банковских депозитов (Д).

Экономические субъекты распределяют в определенной пропорции свои денежные ресурсы между наличностью и депозитами. Данную пропорцию отражает коэффициент депонирования денежной наличности

b = МН / D,

который в свою очередь является составляющим компонентом депозитного мультипликатора, выраженного следующей формулой:

md = 1/(b + rr + fr),

где md – депозитный мультипликатор;

rr – коэффициент обязательного резервирования;

fr – доля избыточных резервов.

Депозитный мультипликатор показывает максимальные возможности расширения депозитов коммерческих банков при увеличении денежной базы на единицу.

Пропорции и зависимости между объемом денежной массы, денежной базы, коэффициента депонирования и норм резервирования отражены в показателе денежный мультипликатор, который характеризует величину прироста денежной массы, обусловленную увеличением денежной базы на единицу:

M = [(1 + b)/(b + rr + fr)] H.

Согласно представленной формуле величина денежной массы находится в прямой зависимости от величины денежной базы и обратной зависимости от коэффициента депонирования и нормы резерва.

Поскольку сумму выдаваемых кредитов можно представить как разницу между депозитами и обязательными резервами, то кредитный мультипликатор будет равен

Мультипликатор показывает, насколько увеличится сумма банковских кредитов при росте денежной базы на одну единицу.

Большинство макроэкономических показателей имеют номинальное и реальное значения. К числу таких показателей следует отнести номинальный и реальный ВНП, номинальные и реальные ставки процента заработной платы, номинальный и реальный курсы валют и т. д.

Номинальный ВНП выражен в текущих ценах на момент измерения.

Реальный ВНП соизмеряет физический объем выпуска в экономике в различные временные периоды, оценивая производственные блага в этих периодах в постоянных (базисных) ценах.

Величина номинального ВНП определяется:

• динамикой реального объема производства;

• колебаниями уровня цен.

Корректировка величины ВНП на индекс цен дает значение реального ВНП. Формально эта зависимость может быть представлена:

При этом:

• если индекс цен меньше 1, это инфлирование – корректировка ВНП в сторону увеличения;

• если индекс цен больше 1, – дефлирование – корректировка ВНП в сторону уменьшения.

Для оценки изменения темпов инфляции и динамики стоимости жизни используют индексы цен.

Индекс потребительских цен (ИПЦ) измеряет затраты на приобретение фиксированного набора благ (потребительской корзины), обычно потребляемых средней городской семьей.

Индекс цен производителя (ИЦП), в котором вес каждого блага соответствует его доле в корзине, представляющей отечественное производство.

Индексы с фиксированными весами, такие как ИПЦ, ИЦП, называются индексами Ласпейроса.

где Pi0 и Pit– цены i блага в базисном и текущем периодах соответственно; Qi0– количество i блага в базисном периоде.

Недостатком индекса является невозможность учета изменения в структуре:

• весов в текущем и базисном периодах;

• производства и потребления в текущем периоде;

• в стоимости жизни субъектов.

Индекс, основанный на фактической доле каждого блага в потребительских расходах соответствующего года, называется индексом Пааше или индексом с изменяющимися весами.

где Qi0 – количество i блага в текущем периоде.

Недостатки индекса – не учитываются:

• динамика структуры весов, вследствие чего занижается уровень цен;

• изменение структуры потребления в базисном и текущем периодах.

Если вместо Q подставить весь набор благ, имеющийся в ВНП, а вместо Р – соответственно их цены, то можно рассчитать дефлятор ВНП.

Дефлятор ВНП имеет отличия от ИПЦ:

• измеряет цены более широкой группы товаров;

• фиксирует изменения в объеме и структуре продукта;

• включает цены только отечественных товаров.

Индекс Фишера устраняет в какой-то мере недостатки вышеуказанных индексов: .

Содержание данной главы дает характеристику основным факторам, определяющим потребительский выбор, общему виду функций потребления и сбережения и возможных ее модификаций, классифицирует теории потребления в зависимости от критериеобразующих факторов (экзогенное и эндогенной формирование доходов); определяет мотивировку принятия решений фирмами, классифицирует инвестиционные расходы, представляет общий вид и модификации функций инвестиций. Читатель знакомится с содержанием, структурой доходов, расходов, сбережений государственного сектора экономики, с бюджетным дефицитом, формами его проявления и способами финансирования, а также с воздействием государства на потребительские и инвестиционные решения.

Ирвинг Фишер впервые поставил вопрос о возможности оптимизации потребительского выбора путем сопоставления потребления в настоящем и будущем. При этом в модели исследуются те ограничения, с которыми сталкивается потребитель, делая выбор между потреблением и сбережением в различные периоды времени (межвременный выбор).

Уравнение межвременного бюджетного ограничения потребителя, показывающее все возможные сочетания потребления в первом и во втором периодах при данных величинах дохода за весь период жизнедеятельности экономического субъекта (рис. 15.1).

Рис. 15.1. Модель межвременного бюджетного ограничения потребителя

Все потребители стремятся максимизировать функцию полезности двух благ: потребление в первом периоде (C1) и во втором (C2). Предпочтение потребителей между настоящим и будущим потреблением описывается семейством кривых безразличия, каждая из которых иллюстрирует равный уровень полезности для потребления разных наборов потребления сегодня и в будущем, при этом, стремясь максимизировать полезность, экономический субъект пытается достичь наиболее высокой кривой безразличия. Однако стремления субъектов наталкиваются на межвременные бюджетные ограничения.